CreditCurveRegressor.java

  1. package org.drip.regression.curve;

  3. /*
  4.  * -*- mode: java; tab-width: 4; indent-tabs-mode: nil; c-basic-offset: 4 -*-
  5.  */

  7. /*!
  8.  * Copyright (C) 2020 Lakshmi Krishnamurthy
  9.  * Copyright (C) 2019 Lakshmi Krishnamurthy
  10.  * Copyright (C) 2018 Lakshmi Krishnamurthy
  11.  * Copyright (C) 2017 Lakshmi Krishnamurthy
  12.  * Copyright (C) 2016 Lakshmi Krishnamurthy
  13.  * Copyright (C) 2015 Lakshmi Krishnamurthy
  14.  * Copyright (C) 2014 Lakshmi Krishnamurthy
  15.  * Copyright (C) 2013 Lakshmi Krishnamurthy
  16.  * Copyright (C) 2012 Lakshmi Krishnamurthy
  17.  * 
  18.  *  This file is part of DROP, an open-source library targeting analytics/risk, transaction cost analytics,
  19.  *      asset liability management analytics, capital, exposure, and margin analytics, valuation adjustment
  20.  *      analytics, and portfolio construction analytics within and across fixed income, credit, commodity,
  21.  *      equity, FX, and structured products. It also includes auxiliary libraries for algorithm support,
  22.  *      numerical analysis, numerical optimization, spline builder, model validation, statistical learning,
  23.  *      and computational support.
  24.  *  
  25.  *      https://lakshmidrip.github.io/DROP/
  26.  *  
  27.  *  DROP is composed of three modules:
  28.  *  
  29.  *  - DROP Product Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Product-Core/
  30.  *  - DROP Portfolio Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Portfolio-Core/
  31.  *  - DROP Computational Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Computational-Core/
  32.  * 
  33.  *  DROP Product Core implements libraries for the following:
  34.  *  - Fixed Income Analytics
  35.  *  - Loan Analytics
  36.  *  - Transaction Cost Analytics
  37.  * 
  38.  *  DROP Portfolio Core implements libraries for the following:
  39.  *  - Asset Allocation Analytics
  40.  *  - Asset Liability Management Analytics
  41.  *  - Capital Estimation Analytics
  42.  *  - Exposure Analytics
  43.  *  - Margin Analytics
  44.  *  - XVA Analytics
  45.  * 
  46.  *  DROP Computational Core implements libraries for the following:
  47.  *  - Algorithm Support
  48.  *  - Computation Support
  49.  *  - Function Analysis
  50.  *  - Model Validation
  51.  *  - Numerical Analysis
  52.  *  - Numerical Optimizer
  53.  *  - Spline Builder
  54.  *  - Statistical Learning
  55.  * 
  56.  *  Documentation for DROP is Spread Over:
  57.  * 
  58.  *  - Main                     => https://lakshmidrip.github.io/DROP/
  59.  *  - Wiki                     => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/wiki
  60.  *  - GitHub                   => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP
  61.  *  - Repo Layout Taxonomy     => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/blob/master/Taxonomy.md
  62.  *  - Javadoc                  => https://lakshmidrip.github.io/DROP/Javadoc/index.html
  63.  *  - Technical Specifications => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/Docs/Internal
  64.  *  - Release Versions         => https://lakshmidrip.github.io/DROP/version.html
  65.  *  - Community Credits        => https://lakshmidrip.github.io/DROP/credits.html
  66.  *  - Issues Catalog           => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/issues
  67.  *  - JUnit                    => https://lakshmidrip.github.io/DROP/junit/index.html
  68.  *  - Jacoco                   => https://lakshmidrip.github.io/DROP/jacoco/index.html
  69.  * 
  70.  *  Licensed under the Apache License, Version 2.0 (the "License");
  71.  *      you may not use this file except in compliance with the License.
  72.  *   
  73.  *  You may obtain a copy of the License at
  74.  *      http://www.apache.org/licenses/LICENSE-2.0
  75.  *  
  76.  *  Unless required by applicable law or agreed to in writing, software
  77.  *      distributed under the License is distributed on an "AS IS" BASIS,
  78.  *      WITHOUT WARRANTIES OR CONDITIONS OF ANY KIND, either express or implied.
  79.  *  
  80.  *  See the License for the specific language governing permissions and
  81.  *      limitations under the License.
  82.  */

  84. /**
  85.  * <i>CreditCurveRegressor</i> implements the regression set analysis for the Credit Curve.
  86.  * CreditCurveRegressor regresses 12 scenarios:
  87.  * 
  88.  * <br><br>
  89.  *  <ul>
  90.  *      <li>
  91.  *          #1: Create an SNAC CDS.
  92.  *      </li>
  93.  *      <li>
  94.  *          #2: Create the credit curve from a set of CDS instruments.
  95.  *      </li>
  96.  *      <li>
  97.  *          #3: Create the credit curve from a flat hazard rate.
  98.  *      </li>
  99.  *      <li>
  100.  *          #4: Create the credit curve from a set of survival probabilities.
  101.  *      </li>
  102.  *      <li>
  103.  *          #5: Create the credit curve from an array of hazard rates.
  104.  *      </li>
  105.  *      <li>
  106.  *          #6: Extract the credit curve instruments and quotes.
  107.  *      </li>
  108.  *      <li>
  109.  *          #7: Create a parallel hazard shifted credit curve.
  110.  *      </li>
  111.  *      <li>
  112.  *          #8: Create a parallel quote shifted credit curve.
  113.  *      </li>
  114.  *      <li>
  115.  *          #9: Create a node tweaked credit curve.
  116.  *      </li>
  117.  *      <li>
  118.  *          #10: Set a specific default date on the credit curve.
  119.  *      </li>
  120.  *      <li>
  121.  *          #11: Compute the effective survival probability between 2 dates.
  122.  *      </li>
  123.  *      <li>
  124.  *          #12: Compute the effective hazard rate between 2 dates.
  125.  *      </li>
  126.  *  </ul>
  127.  * 
  128.  * <br><br>
  129.  *  <ul>
  130.  *      <li><b>Module </b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/ComputationalCore.md">Computational Core Module</a></li>
  131.  *      <li><b>Library</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/ComputationSupportLibrary.md">Computation Support</a></li>
  132.  *      <li><b>Project</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/src/main/java/org/drip/regression/README.md">Regression Engine Core and the Unit Regressors</a></li>
  133.  *      <li><b>Package</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/src/main/java/org/drip/regression/curve/README.md">Curve Construction/Reconciliation Regression Engine</a></li>
  134.  *  </ul>
  135.  * <br><br>
  136.  *
  137.  * @author Lakshmi Krishnamurthy
  138.  */

  140. public class CreditCurveRegressor implements org.drip.regression.core.RegressorSet {
  141.     private java.lang.String _strCurrency = "";
  142.     private org.drip.state.credit.CreditCurve _cc = null;
  143.     private org.drip.state.discount.MergedDiscountForwardCurve _dc = null;
  144.     private org.drip.analytics.date.JulianDate _dtStart = null;
  145.     private java.lang.String _strRegressionScenario = "org.drip.analytics.curve.CreditCurve";

  147.     private java.util.List<org.drip.regression.core.UnitRegressor> _setRegressors = new
  148.         java.util.ArrayList<org.drip.regression.core.UnitRegressor>();

  150.     /**
  151.      * Do Nothing CreditCurveRegressor constructor.
  152.      */

  154.     public CreditCurveRegressor()
  155.     {
  156.     }

  158.     /*
  159.      * Set up the unit functional regressors for the credit curve regression set
  160.      */
  161.     
  162.     @Override public boolean setupRegressors()
  163.     {
  164.         try {
  165.             /*
  166.              * Testing creation of the Credit Curve from SNAC instruments - implements the pre-regression, the
  167.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  168.              */

  170.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("CreateSNAC",
  171.                 _strRegressionScenario)
  172.             {
  173.                 private double[] _adblQuotes = new double[5];
  174.                 private java.lang.String[] _astrCalibMeasure = new java.lang.String[5];
  175.                 private org.drip.product.definition.CreditDefaultSwap[] _aCDS = new
  176.                     org.drip.product.definition.CreditDefaultSwap[5];

  178.                 @Override public boolean preRegression()
  179.                 {
  180.                     _strCurrency = "USD";

  182.                     if (null == (_dtStart = org.drip.analytics.date.DateUtil.CreateFromYMD (2010,
  183.                         org.drip.analytics.date.DateUtil.MAY, 12)))
  184.                         return false;

  186.                     if (null == (_dc =
  187.                         org.drip.state.creator.ScenarioDiscountCurveBuilder.ExponentiallyCompoundedFlatRate
  188.                             (_dtStart, _strCurrency, 0.04)))
  189.                         return false;

  191.                     for (int i = 0; i < 5; ++i) {
  192.                         _adblQuotes[i] = 50. * (i + 1);
  193.                         _astrCalibMeasure[i] = "FairPremium";

  195.                         if (null == (_aCDS[i] = org.drip.product.creator.CDSBuilder.CreateSNAC (_dtStart, (i
  196.                             + 1) + "Y", 0.01, "CORP")))
  197.                             return false;
  198.                     }

  200.                     return true;
  201.                 }

  203.                 @Override public boolean execRegression()
  204.                 {
  205.                     return null != (_cc = org.drip.state.creator.ScenarioCreditCurveBuilder.Custom ("CORP",
  206.                         _dtStart, _aCDS, _dc, _adblQuotes, _astrCalibMeasure, 0.4, false));
  207.                 }
  208.             });

  210.             /*
  211.              * Testing creation of the Credit Curve from flat hazard - implements the pre-regression, the
  212.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  213.              */

  215.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("FromFlatHazard",
  216.                 _strRegressionScenario)
  217.             {
  218.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccFromFlatHazard = null;

  220.                 @Override public boolean execRegression()
  221.                 {
  222.                     return null != (_ccFromFlatHazard =
  223.                         org.drip.state.creator.ScenarioCreditCurveBuilder.FlatHazard (_dtStart.julian(),
  224.                             "CORP", "USD", 0.02, 0.4));
  225.                 }

  227.                 @Override public boolean postRegression (
  228.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  229.                 {
  230.                     final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;
  231.                     double adblHazard[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  232.                     org.drip.analytics.date.JulianDate adt[] = new
  233.                         org.drip.analytics.date.JulianDate[NUM_DC_INSTRUMENTS];

  235.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  236.                         try {
  237.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (adblHazard[i] =
  238.                                 _ccFromFlatHazard.hazard (_dtStart, (adt[i] = _dtStart.addYears (i + 1)))))
  239.                                 return false;

  241.                             rnvd.set ("HazardRateFromHazardCurve[" + adt[i] + "]",
  242.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (adblHazard[i], 1, 4, 1));

  244.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.WithinTolerance (adblHazard[i], 0.02))
  245.                                 return false;
  246.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  247.                             e.printStackTrace();

  249.                             return false;
  250.                         }
  251.                     }

  253.                     return true;
  254.                 }
  255.             });

  257.             /*
  258.              * Testing creation of the Credit Curve from flat survival - implements the pre-regression, the
  259.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  260.              */

  262.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("FromSurvival",
  263.                 _strRegressionScenario)
  264.             {
  265.                 private static final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;

  267.                 private int _aiDate[] = new int[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  268.                 private double _adblSurvival[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  269.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccFromSurvival = null;

  271.                 @Override public boolean preRegression()
  272.                 {
  273.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  274.                         _aiDate[i] = _dtStart.addYears (i + 1).julian();

  276.                         _adblSurvival[i] = 1. - (i + 1) * 0.1;
  277.                     }

  279.                     return true;
  280.                 }

  282.                 @Override public boolean execRegression()
  283.                 {
  284.                     return null != (_ccFromSurvival =
  285.                         org.drip.state.creator.ScenarioCreditCurveBuilder.Survival (_dtStart.julian(),
  286.                             "CORP", "USD", _aiDate, _adblSurvival, 0.4));
  287.                 }

  289.                 @Override public boolean postRegression (
  290.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  291.                 {
  292.                     double adblSurvivalCalc[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];

  294.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  295.                         try {
  296.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (adblSurvivalCalc[i] =
  297.                                 _ccFromSurvival.survival (_aiDate[i])))
  298.                                 return false;

  300.                             org.drip.analytics.date.JulianDate dt = new org.drip.analytics.date.JulianDate
  301.                                 (_aiDate[i]);

  303.                             rnvd.set ("SurvivalFromOriginal[" + dt + "]",
  304.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_adblSurvival[i], 1, 4, 1));

  306.                             rnvd.set ("SurvivalFromSurvival[" + dt + "]",
  307.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (adblSurvivalCalc[i], 1, 4, 1));

  309.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.WithinTolerance (adblSurvivalCalc[i],
  310.                                 _adblSurvival[i]))
  311.                                 return false;
  312.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  313.                             e.printStackTrace();

  315.                             return false;
  316.                         }
  317.                     }

  319.                     return true;
  320.                 }
  321.             });

  323.             /*
  324.              * Testing creation of the Credit Curve from hazard nodes - implements the pre-regression, the
  325.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  326.              */

  328.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("FromHazard",
  329.                 _strRegressionScenario)
  330.             {
  331.                 private static final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;

  333.                 private int _aiDate[] = new int[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  334.                 private double _adblHazard[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  335.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccFromHazard = null;

  337.                 @Override public boolean preRegression()
  338.                 {
  339.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  340.                         _aiDate[i] = _dtStart.addYears (i + 1).julian();

  342.                         _adblHazard[i] = 0.01 * (1. - (i + 1) * 0.1);
  343.                     }

  345.                     return true;
  346.                 }

  348.                 @Override public boolean execRegression()
  349.                 {
  350.                     return null != (_ccFromHazard = org.drip.state.creator.ScenarioCreditCurveBuilder.Hazard
  351.                         (_dtStart, "CORP", "USD", _aiDate, _adblHazard, 0.4));
  352.                 }

  354.                 @Override public boolean postRegression (
  355.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  356.                 {
  357.                     org.drip.analytics.date.JulianDate dt1 = _dtStart;
  358.                     double adblHazardCalc[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];

  360.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  361.                         try {
  362.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (adblHazardCalc[i] =
  363.                                 _ccFromHazard.hazard (dt1, dt1.addYears (1))))
  364.                                 return false;

  366.                             org.drip.analytics.date.JulianDate dt2 = dt1.addYears (1);

  368.                             rnvd.set ("HazardFromOriginal[" + dt1 + "-" + dt2 + "]",
  369.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_adblHazard[i], 1, 4, 1));

  371.                             rnvd.set ("HazardFromHazard[" + dt1 + "-" + dt2 + "]",
  372.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (adblHazardCalc[i], 1, 4, 1));

  374.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.WithinTolerance (adblHazardCalc[i],
  375.                                 _adblHazard[i]))
  376.                                 return false;

  378.                             dt1 = dt1.addYears (1);
  379.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  380.                             e.printStackTrace();

  382.                             return false;
  383.                         }
  384.                     }

  386.                     return true;
  387.                 }
  388.             });

  390.             /*
  391.              * Testing extraction of the credit curve components and quotes - implements the pre-regression, the
  392.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  393.              */

  395.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("CompAndQuotes",
  396.                 _strRegressionScenario)
  397.             {
  398.                 private org.drip.product.definition.CalibratableComponent[] _aCalibComp = null;

  400.                 @Override public boolean execRegression()
  401.                 {
  402.                     return null != (_aCalibComp = _cc.calibComp()) && 0 != _aCalibComp.length;
  403.                 }

  405.                 @Override public boolean postRegression (
  406.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  407.                 {
  408.                     for (int i = 0; i < _aCalibComp.length; ++i) {
  409.                         org.drip.analytics.date.JulianDate dt = _aCalibComp[i].maturityDate();

  411.                         java.lang.String strCode = _aCalibComp[i].primaryCode();

  413.                         if (null == dt || null == strCode || strCode.isEmpty()) return false;

  415.                         try {
  416.                             rnvd.set ("CompQuote" + "_" + strCode + "[" + dt + "]",
  417.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_cc.manifestMeasure
  418.                                     (strCode).get ("FairPremium"), 1, 4, 1));
  419.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  420.                             e.printStackTrace();

  422.                             return false;
  423.                         }
  424.                     }

  426.                     return true;
  427.                 }
  428.             });

  430.             /*
  431.              * Testing creation of a parallel hazard shifted Credit Curve - implements the pre-regression, the
  432.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  433.              */

  435.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor
  436.                 ("ParallelHazardShiftedCurve", _strRegressionScenario)
  437.             {
  438.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccParallelShifted = null;

  440.                 @Override public boolean execRegression()
  441.                 {
  442.                     if (null == (_ccParallelShifted = (org.drip.state.credit.CreditCurve)
  443.                         _cc.parallelShiftQuantificationMetric (0.0005)))
  444.                         return false;

  446.                     return true;
  447.                 }

  449.                 @Override public boolean postRegression (
  450.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  451.                 {
  452.                     org.drip.product.definition.CalibratableComponent[] aCalibComp =
  453.                         _cc.calibComp();

  455.                     org.drip.analytics.date.JulianDate dt1 = _dtStart;

  457.                     for (int i = 0; i < aCalibComp.length; ++i) {
  458.                         org.drip.analytics.date.JulianDate dt = aCalibComp[i].maturityDate();

  460.                         double dblBaseHazard = java.lang.Double.NaN;
  461.                         double dblShiftedHazard = java.lang.Double.NaN;

  463.                         try {
  464.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblShiftedHazard =
  465.                                 _ccParallelShifted.hazard (dt1, dt)) ||
  466.                                     !org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblBaseHazard = _cc.hazard
  467.                                         (dt1, dt)))
  468.                                 return false;
  469.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  470.                             e.printStackTrace();

  472.                             return false;
  473.                         }

  475.                         rnvd.set ("BaseCurveHazard[" + dt1 + "-" + dt + "]",
  476.                             org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (dblBaseHazard, 1, 4, 1));

  478.                         rnvd.set ("ParallelShiftedCurveHazard[" + dt1 + "-" + dt + "]",
  479.                             org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (dblShiftedHazard, 1, 4, 1));

  481.                         dt = dt1;

  483.                         if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.WithinTolerance (dblBaseHazard + 0.0005,
  484.                             dblShiftedHazard))
  485.                             return false;
  486.                     }

  488.                     return true;
  489.                 }
  490.             });

  492.             /*
  493.              * Testing creation of the parallel quote shifted credit curve - implements the pre-regression, the
  494.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  495.              */

  497.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor
  498.                 ("ParallelQuoteShiftedCurve", _strRegressionScenario)
  499.             {
  500.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccParallelShifted = null;

  502.                 @Override public boolean execRegression()
  503.                 {
  504.                     return null != (_ccParallelShifted = (org.drip.state.credit.CreditCurve)
  505.                         _cc.parallelShiftManifestMeasure ("FairPremium", 5.));
  506.                 }

  508.                 @Override public boolean postRegression (
  509.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  510.                 {
  511.                     org.drip.product.definition.CalibratableComponent[] aCalibComp =
  512.                         _cc.calibComp();

  514.                     org.drip.analytics.date.JulianDate dt1 = _dtStart;

  516.                     for (int i = 0; i < aCalibComp.length; ++i) {
  517.                         org.drip.analytics.date.JulianDate dt = aCalibComp[i].maturityDate();

  519.                         try {
  520.                             rnvd.set ("BaseCurveQuote[" + dt + "]",
  521.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_cc.manifestMeasure
  522.                                     (aCalibComp[i].primaryCode()).get ("FairPremium"), 1, 5, 1));

  524.                             rnvd.set ("ParallelShiftedCurveQuote[" + dt + "]",
  525.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble
  526.                                     (_ccParallelShifted.manifestMeasure (aCalibComp[i].primaryCode()).get
  527.                                         ("FairPremium"), 1, 5, 1));

  529.                             dt = dt1;

  531.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.WithinTolerance (_cc.manifestMeasure
  532.                                 (aCalibComp[i].primaryCode()).get ("FairPremium") + 5.,
  533.                                     _ccParallelShifted.manifestMeasure (aCalibComp[i].primaryCode()).get
  534.                                         ("FairPremium")))
  535.                                 return false;
  536.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  537.                             e.printStackTrace();

  539.                             return false;
  540.                         }
  541.                     }

  543.                     return true;
  544.                 }
  545.             });

  547.             /*
  548.              * Testing creation of the node tweaked Credit Curve - implements the pre-regression, the
  549.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  550.              */

  552.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("NodeTweakedCurve",
  553.                 _strRegressionScenario)
  554.             {
  555.                 private static final int TWEAKED_NODE = 0;

  557.                 private org.drip.param.definition.CreditManifestMeasureTweak _cntp = null;
  558.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccTweakedCurve = null;

  560.                 @Override public boolean preRegression()
  561.                 {
  562.                     try {
  563.                         _cntp = new org.drip.param.definition.CreditManifestMeasureTweak
  564.                             (org.drip.param.definition.CreditManifestMeasureTweak.CREDIT_TWEAK_NODE_PARAM_QUOTE,
  565.                                 org.drip.param.definition.CreditManifestMeasureTweak.CREDIT_TWEAK_NODE_MEASURE_QUOTE,
  566.                             TWEAKED_NODE, true, 0.1, false);
  567.                     } catch (java.lang.Exception e) {
  568.                         e.printStackTrace();

  570.                         return false;
  571.                     }

  573.                     return true;
  574.                 }

  576.                 @Override public boolean execRegression()
  577.                 {
  578.                     return null != (_ccTweakedCurve = (org.drip.state.credit.CreditCurve)
  579.                         _cc.customTweakManifestMeasure ("FairPremium", _cntp));
  580.                 }

  582.                 @Override public boolean postRegression (
  583.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  584.                 {
  585.                     org.drip.product.definition.CalibratableComponent[] aCalibComp =
  586.                         _cc.calibComp();

  588.                     org.drip.analytics.date.JulianDate dt1 = _dtStart;

  590.                     for (int i = 0; i < aCalibComp.length; ++i) {
  591.                         org.drip.analytics.date.JulianDate dt = aCalibComp[i].maturityDate();

  593.                         double dblBaseHazard = java.lang.Double.NaN;
  594.                         double dblShiftedHazard = java.lang.Double.NaN;

  596.                         try {
  597.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblShiftedHazard =
  598.                                 _ccTweakedCurve.hazard (dt1, dt)) ||
  599.                                     !org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblBaseHazard = _cc.hazard
  600.                                         (dt1, dt)))
  601.                                 return false;
  602.                         } catch (Exception e) {
  603.                             e.printStackTrace();

  605.                             return false;
  606.                         }

  608.                         rnvd.set ("UntweakedHazard[" + dt + "]",
  609.                             org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (dblBaseHazard, 1, 5, 1));

  611.                         rnvd.set ("TweakedHazard[" + dt + "]", org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble
  612.                             (dblShiftedHazard, 1, 5, 1));

  614.                         dt = dt1;
  615.                     }

  617.                     return true;
  618.                 }
  619.             });

  621.             /*
  622.              * Testing creation of the Credit Curve from flat/quoted spread - implements the pre-regression, the
  623.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  624.              */

  626.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("FlatCurve",
  627.                 _strRegressionScenario)
  628.             {
  629.                 private org.drip.state.credit.CreditCurve _ccFlatCurve = null;

  631.                 @Override public boolean execRegression()
  632.                 {
  633.                     if (null == (_ccFlatCurve = _cc.flatCurve (90., false, 0.35))) return false;

  635.                     return true;
  636.                 }

  638.                 @Override public boolean postRegression (
  639.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  640.                 {
  641.                     final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;

  643.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  644.                         org.drip.analytics.date.JulianDate dt = _dtStart.addYears (i + 1);

  646.                         double dblHazard = java.lang.Double.NaN;

  648.                         try {
  649.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblHazard = _ccFlatCurve.hazard
  650.                                 (dt)))
  651.                                 return false;
  652.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  653.                             e.printStackTrace();

  655.                             return false;
  656.                         }

  658.                         rnvd.set ("FlatHazard[" + dt + "]", org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble
  659.                             (dblHazard, 1, 5, 1));
  660.                     }

  662.                     return true;
  663.                 }
  664.             });

  666.             /*
  667.              * Testing setting/removing specific default dates - implements the pre-regression, the
  668.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  669.              */

  671.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("SpecificDefault",
  672.                 _strRegressionScenario)
  673.             {
  674.                 private int _iSpecificDefaultDate = java.lang.Integer.MIN_VALUE;

  676.                 @Override public boolean preRegression()
  677.                 {
  678.                     return !org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (_iSpecificDefaultDate = _dtStart.addYears
  679.                         (2).julian());
  680.                 }

  682.                 @Override public boolean execRegression()
  683.                 {
  684.                     return _cc.setSpecificDefault (_iSpecificDefaultDate);
  685.                 }

  687.                 @Override public boolean postRegression (
  688.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  689.                 {
  690.                     double dblSurvivalProb = java.lang.Double.NaN;

  692.                     org.drip.analytics.date.JulianDate dtSurvival = _dtStart.addYears (3);

  694.                     int iSurvivalDate = dtSurvival.julian();

  696.                     try {
  697.                         if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblSurvivalProb = _cc.survival
  698.                             (iSurvivalDate)))
  699.                             return false;
  700.                     } catch (Exception e) {
  701.                         e.printStackTrace();

  703.                         return false;
  704.                     }

  706.                     rnvd.set ("SpecificDefaultSetSurvival[" + dtSurvival + "]", "" + dblSurvivalProb);

  708.                     if (!_cc.unsetSpecificDefault()) return false;

  710.                     try {
  711.                         if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (dblSurvivalProb = _cc.survival
  712.                             (iSurvivalDate)))
  713.                             return false;
  714.                     } catch (java.lang.Exception e) {
  715.                         e.printStackTrace();

  717.                         return false;
  718.                     }

  720.                     rnvd.set ("SpecificDefaultUnsetSurvival[" + dtSurvival + "]", "" + dblSurvivalProb);

  722.                     return true;
  723.                 }
  724.             });

  726.             /*
  727.              * Testing calculation of effective survival between2 dates - implements the pre-regression, the
  728.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  729.              */

  731.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("EffectiveSurvival",
  732.                 _strRegressionScenario)
  733.             {
  734.                 private static final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;

  736.                 private int _aiDate[] = new int[NUM_DC_INSTRUMENTS];
  737.                 private double _adblSurvival[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];

  739.                 @Override public boolean preRegression()
  740.                 {
  741.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i)
  742.                         _aiDate[i] = _dtStart.addYears (i + 1).julian();

  744.                     return true;
  745.                 }

  747.                 @Override public boolean execRegression()
  748.                 {
  749.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  750.                         try {
  751.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (_adblSurvival[i] =
  752.                                 _cc.effectiveSurvival ((i + 1) + "Y", (i + 2) + "Y")))
  753.                                 return false;
  754.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  755.                             e.printStackTrace();

  757.                             return false;
  758.                         }
  759.                     }

  761.                     return true;
  762.                 }

  764.                 @Override public boolean postRegression (
  765.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  766.                 {
  767.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  768.                         try {
  769.                             rnvd.set ("EffectiveSurvival[" + new org.drip.analytics.date.JulianDate
  770.                                 (_aiDate[i]) + "]", org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble
  771.                                     (_adblSurvival[i], 1, 4, 1));
  772.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  773.                             e.printStackTrace();

  775.                             return false;
  776.                         }
  777.                     }

  779.                     return true;
  780.                 }
  781.             });

  783.             /*
  784.              * Testing calculation of effective recovery between2 dates - implements the pre-regression, the
  785.              *  post-regression, and the actual regression functionality of the UnitRegressorExecutor class.
  786.              */

  788.             _setRegressors.add (new org.drip.regression.core.UnitRegressionExecutor ("EffectiveRecovery",
  789.                 _strRegressionScenario)
  790.             {
  791.                 private static final int NUM_DC_INSTRUMENTS = 5;

  793.                 private double _adblEffectiveRecovery[] = new double[NUM_DC_INSTRUMENTS];

  795.                 @Override public boolean execRegression()
  796.                 {
  797.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  798.                         try {
  799.                             if (!org.drip.numerical.common.NumberUtil.IsValid (_adblEffectiveRecovery[i] =
  800.                                 _cc.effectiveRecovery ((i + 1) + "Y", (i + 2) + "Y")))
  801.                                 return false;
  802.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  803.                             e.printStackTrace();

  805.                             return false;
  806.                         }
  807.                     }

  809.                     return true;
  810.                 }

  812.                 @Override public boolean postRegression (
  813.                     final org.drip.regression.core.RegressionRunDetail rnvd)
  814.                 {
  815.                     for (int i = 0; i < NUM_DC_INSTRUMENTS; ++i) {
  816.                         try {
  817.                             rnvd.set ("EffectiveRecovery[" + (i + 1) + "Y-" + (i + 2) + "Y]",
  818.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_adblEffectiveRecovery[i], 1,
  819.                                     4, 1));

  821.                             rnvd.set ("CurveRecovery[" + (i + 1) + "Y-" + (i + 2) + "Y]",
  822.                                 org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble (_cc.recovery ((i + 1) + "Y"),
  823.                                     1, 4, 1) + "-" + org.drip.numerical.common.FormatUtil.FormatDouble
  824.                                         (_cc.recovery ((i + 2) + "Y"), 1, 4, 1));
  825.                         } catch (java.lang.Exception e) {
  826.                             e.printStackTrace();

  828.                             return false;
  829.                         }
  830.                     }

  832.                     return true;
  833.                 }
  834.             });
  835.         } catch (Exception e) {
  836.             e.printStackTrace();

  838.             return false;
  839.         }

  841.         return true;
  842.     }

  844.     @Override public java.util.List<org.drip.regression.core.UnitRegressor> getRegressorSet()
  845.     {
  846.         return _setRegressors;
  847.     }

  849.     @Override public java.lang.String getSetName()
  850.     {
  851.         return _strRegressionScenario;
  852.     }
  853. }
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