Reconciler_Sink.java

package org.drip.sample.bondmetrics;

import java.util.*;

import org.drip.analytics.date.*;
import org.drip.numerical.common.Array2D;
import org.drip.numerical.common.FormatUtil;
import org.drip.param.creator.MarketParamsBuilder;
import org.drip.param.market.CurveSurfaceQuoteContainer;
import org.drip.param.valuation.*;
import org.drip.product.creator.BondBuilder;
import org.drip.product.credit.BondComponent;
import org.drip.product.params.EmbeddedOptionSchedule;
import org.drip.service.env.EnvManager;
import org.drip.service.scenario.*;
import org.drip.service.template.LatentMarketStateBuilder;
import org.drip.state.credit.CreditCurve;
import org.drip.state.discount.MergedDiscountForwardCurve;
import org.drip.state.govvie.GovvieCurve;

/*
 * -*- mode: java; tab-width: 4; indent-tabs-mode: nil; c-basic-offset: 4 -*-
 */

/*!
 * Copyright (C) 2020 Lakshmi Krishnamurthy
 * Copyright (C) 2019 Lakshmi Krishnamurthy
 * Copyright (C) 2018 Lakshmi Krishnamurthy
 * Copyright (C) 2017 Lakshmi Krishnamurthy
 * 
 *  This file is part of DROP, an open-source library targeting analytics/risk, transaction cost analytics,
 *      asset liability management analytics, capital, exposure, and margin analytics, valuation adjustment
 *      analytics, and portfolio construction analytics within and across fixed income, credit, commodity,
 *      equity, FX, and structured products. It also includes auxiliary libraries for algorithm support,
 *      numerical analysis, numerical optimization, spline builder, model validation, statistical learning,
 *      and computational support.
 *  
 *      https://lakshmidrip.github.io/DROP/
 *  
 *  DROP is composed of three modules:
 *  
 *  - DROP Product Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Product-Core/
 *  - DROP Portfolio Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Portfolio-Core/
 *  - DROP Computational Core - https://lakshmidrip.github.io/DROP-Computational-Core/
 * 
 *  DROP Product Core implements libraries for the following:
 *  - Fixed Income Analytics
 *  - Loan Analytics
 *  - Transaction Cost Analytics
 * 
 *  DROP Portfolio Core implements libraries for the following:
 *  - Asset Allocation Analytics
 *  - Asset Liability Management Analytics
 *  - Capital Estimation Analytics
 *  - Exposure Analytics
 *  - Margin Analytics
 *  - XVA Analytics
 * 
 *  DROP Computational Core implements libraries for the following:
 *  - Algorithm Support
 *  - Computation Support
 *  - Function Analysis
 *  - Model Validation
 *  - Numerical Analysis
 *  - Numerical Optimizer
 *  - Spline Builder
 *  - Statistical Learning
 * 
 *  Documentation for DROP is Spread Over:
 * 
 *  - Main                     => https://lakshmidrip.github.io/DROP/
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 *  - Technical Specifications => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/Docs/Internal
 *  - Release Versions         => https://lakshmidrip.github.io/DROP/version.html
 *  - Community Credits        => https://lakshmidrip.github.io/DROP/credits.html
 *  - Issues Catalog           => https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/issues
 *  - JUnit                    => https://lakshmidrip.github.io/DROP/junit/index.html
 *  - Jacoco                   => https://lakshmidrip.github.io/DROP/jacoco/index.html
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 */

/**
 * <i>Reconciler_Sink</i> demonstrates the Analytics Calculation/Reconciliation for the the Sinking Fund Bond
 * YSW0U6.
 *  
 * <br><br>
 *  <ul>
 *      <li><b>Module </b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/ProductCore.md">Product Core Module</a></li>
 *      <li><b>Library</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/FixedIncomeAnalyticsLibrary.md">Fixed Income Analytics</a></li>
 *      <li><b>Project</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/src/main/java/org/drip/sample/README.md">DROP API Construction and Usage</a></li>
 *      <li><b>Package</b> = <a href = "https://github.com/lakshmiDRIP/DROP/tree/master/src/main/java/org/drip/sample/bondmetrics/README.md">Bond Relative Value Replication Demonstration</a></li>
 *  </ul>
 * <br><br>
 * 
 * @author Lakshmi Krishnamurthy
 */

public class Reconciler_Sink {

    private static final MergedDiscountForwardCurve FundingCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCurrency,
        final double dblBump)
        throws Exception
    {
        String[] astrDepositMaturityTenor = new String[] {
            "2D"
        };

        double[] adblDepositQuote = new double[] {
            0.0130411 + dblBump // 2D
        };

        double[] adblFuturesQuote = new double[] {
            0.01345 + dblBump,  // 98.655
            0.01470 + dblBump,  // 98.530
            0.01575 + dblBump,  // 98.425
            0.01660 + dblBump,  // 98.340
            0.01745 + dblBump,  // 98.255
            0.01845 + dblBump   // 98.155
        };

        String[] astrFixFloatMaturityTenor = new String[] {
            "02Y",
            "03Y",
            "04Y",
            "05Y",
            "06Y",
            "07Y",
            "08Y",
            "09Y",
            "10Y",
            "11Y",
            "12Y",
            "15Y",
            "20Y",
            "25Y",
            "30Y",
            "40Y",
            "50Y"
        };

        double[] adblFixFloatQuote = new double[] {
            0.016410 + dblBump, //  2Y
            0.017863 + dblBump, //  3Y
            0.019030 + dblBump, //  4Y
            0.020035 + dblBump, //  5Y
            0.020902 + dblBump, //  6Y
            0.021660 + dblBump, //  7Y
            0.022307 + dblBump, //  8Y
            0.022879 + dblBump, //  9Y
            0.023363 + dblBump, // 10Y
            0.023820 + dblBump, // 11Y
            0.024172 + dblBump, // 12Y
            0.024934 + dblBump, // 15Y
            0.025581 + dblBump, // 20Y
            0.025906 + dblBump, // 25Y
            0.025973 + dblBump, // 30Y
            0.025838 + dblBump, // 40Y
            0.025560 + dblBump  // 50Y
        };

        return LatentMarketStateBuilder.SmoothFundingCurve (
            dtSpot,
            strCurrency,
            astrDepositMaturityTenor,
            adblDepositQuote,
            "ForwardRate",
            adblFuturesQuote,
            "ForwardRate",
            astrFixFloatMaturityTenor,
            adblFixFloatQuote,
            "SwapRate"
        );
    }

    private static final Map<String, MergedDiscountForwardCurve> TenorBumpedFundingCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCurrency,
        final double dblBump)
        throws Exception
    {
        String[] astrDepositMaturityTenor = new String[] {
            "2D"
        };

        double[] adblDepositQuote = new double[] {
            0.0130411 // 2D
        };

        double[] adblFuturesQuote = new double[] {
            0.01345,    // 98.655
            0.01470,    // 98.530
            0.01575,    // 98.425
            0.01660,    // 98.340
            0.01745,    // 98.255
            0.01845     // 98.155
        };

        String[] astrFixFloatMaturityTenor = new String[] {
            "02Y",
            "03Y",
            "04Y",
            "05Y",
            "06Y",
            "07Y",
            "08Y",
            "09Y",
            "10Y",
            "11Y",
            "12Y",
            "15Y",
            "20Y",
            "25Y",
            "30Y",
            "40Y",
            "50Y"
        };

        double[] adblFixFloatQuote = new double[] {
            0.016410, //  2Y
            0.017863, //  3Y
            0.019030, //  4Y
            0.020035, //  5Y
            0.020902, //  6Y
            0.021660, //  7Y
            0.022307, //  8Y
            0.022879, //  9Y
            0.023363, // 10Y
            0.023820, // 11Y
            0.024172, // 12Y
            0.024934, // 15Y
            0.025581, // 20Y
            0.025906, // 25Y
            0.025973, // 30Y
            0.025838, // 40Y
            0.025560  // 50Y
        };

        return LatentMarketStateBuilder.BumpedFundingCurve (
            dtSpot,
            strCurrency,
            astrDepositMaturityTenor,
            adblDepositQuote,
            "ForwardRate",
            adblFuturesQuote,
            "ForwardRate",
            astrFixFloatMaturityTenor,
            adblFixFloatQuote,
            "SwapRate",
            LatentMarketStateBuilder.SMOOTH,
            dblBump,
            false
        );
    }

    private static final GovvieCurve GovvieCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCode,
        final double[] adblGovvieYield)
        throws Exception
    {
        return LatentMarketStateBuilder.GovvieCurve (
            strCode,
            dtSpot,
            new JulianDate[] {
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot
            },
            new JulianDate[] {
                dtSpot.addTenor ("1Y"),
                dtSpot.addTenor ("2Y"),
                dtSpot.addTenor ("3Y"),
                dtSpot.addTenor ("5Y"),
                dtSpot.addTenor ("7Y"),
                dtSpot.addTenor ("10Y"),
                dtSpot.addTenor ("20Y"),
                dtSpot.addTenor ("30Y")
            },
            adblGovvieYield,
            adblGovvieYield,
            "Yield",
            LatentMarketStateBuilder.SHAPE_PRESERVING
        );
    }

    private static final Map<String, GovvieCurve> TenorBumpedGovvieCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCode,
        final double dblBump,
        final double[] adblGovvieYield)
        throws Exception
    {
        return LatentMarketStateBuilder.BumpedGovvieCurve (
            strCode,
            dtSpot,
            new JulianDate[] {
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot,
                dtSpot
            },
            new JulianDate[] {
                dtSpot.addTenor ("1Y"),
                dtSpot.addTenor ("2Y"),
                dtSpot.addTenor ("3Y"),
                dtSpot.addTenor ("5Y"),
                dtSpot.addTenor ("7Y"),
                dtSpot.addTenor ("10Y"),
                dtSpot.addTenor ("20Y"),
                dtSpot.addTenor ("30Y")
            },
            adblGovvieYield,
            adblGovvieYield,
            "Yield",
            LatentMarketStateBuilder.SHAPE_PRESERVING,
            dblBump,
            false
        );
    }

    private static final CreditCurve CreditCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCreditCurve,
        final MergedDiscountForwardCurve mdfc,
        final String[] astrCreditTenor,
        final double dblBump)
        throws Exception
    {
        return LatentMarketStateBuilder.CreditCurve (
            dtSpot,
            strCreditCurve,
            astrCreditTenor,
            new double[] {
                 60.,   //  6M
                 68.,   //  1Y
                 88.,   //  2Y
                102.,   //  3Y
                121.,   //  4Y
                138.,   //  5Y
                168.,   //  7Y
                188.    // 10Y
            },
            new double[] {
                 60. + dblBump, //  6M
                 68. + dblBump, //  1Y
                 88. + dblBump, //  2Y
                102. + dblBump, //  3Y
                121. + dblBump, //  4Y
                138. + dblBump, //  5Y
                168. + dblBump, //  7Y
                188. + dblBump  // 10Y
            },
            "FairPremium",
            mdfc
        );
    }

    private static final Map<String, CreditCurve> TenorBumpedCreditCurve (
        final JulianDate dtSpot,
        final String strCreditCurve,
        final MergedDiscountForwardCurve mdfc,
        final double dblBump)
        throws Exception
    {
        return LatentMarketStateBuilder.BumpedCreditCurve (
            dtSpot,
            strCreditCurve,
            new String[] {
                "06M",
                "01Y",
                "02Y",
                "03Y",
                "04Y",
                "05Y",
                "07Y",
                "10Y"
            },
            new double[] {
                 60.,   //  6M
                 68.,   //  1Y
                 88.,   //  2Y
                102.,   //  3Y
                121.,   //  4Y
                138.,   //  5Y
                168.,   //  7Y
                188.    // 10Y
            },
            new double[] {
                 60.,   //  6M
                 68.,   //  1Y
                 88.,   //  2Y
                102.,   //  3Y
                121.,   //  4Y
                138.,   //  5Y
                168.,   //  7Y
                188.    // 10Y
            },
            "FairPremium",
            mdfc,
            dblBump,
            false
        );
    }

    private static final void SetEOS (
        final BondComponent bond,
        final EmbeddedOptionSchedule eosCall,
        final EmbeddedOptionSchedule eosPut)
        throws java.lang.Exception
    {
        if (null != eosPut) bond.setEmbeddedPutSchedule (eosPut);

        if (null != eosCall) bond.setEmbeddedCallSchedule (eosCall);
    }

    private static final int NextCallDate (
        final BondComponent bond,
        final int iSpotDate)
        throws java.lang.Exception
    {
        EmbeddedOptionSchedule eosCall = bond.callSchedule();

        return null == eosCall ? bond.maturityDate().julian() : eosCall.nextDate (iSpotDate);
    }

    private static final double NextCallFactor (
        final BondComponent bond,
        final int iSpotDate)
        throws java.lang.Exception
    {
        EmbeddedOptionSchedule eosCall = bond.callSchedule();

        return null == eosCall ? 1. : eosCall.nextFactor (iSpotDate);
    }

    public static final void main (
        final String[] astrArgs)
        throws Exception
    {
        EnvManager.InitEnv (
            "",
            true
        );

        JulianDate dtSpot = DateUtil.CreateFromYMD (
            2017,
            DateUtil.JULY,
            10
        );

        String[] astrDepositTenor = new String[] {
            "2D"
        };

        double[] adblDepositQuote = new double[] {
            0.0130411 // 2D
        };

        double[] adblFuturesQuote = new double[] {
            0.01345,    // 98.655
            0.01470,    // 98.530
            0.01575,    // 98.425
            0.01660,    // 98.340
            0.01745,    // 98.255
            0.01845     // 98.155
        };

        String[] astrFixFloatTenor = new String[] {
            "02Y",
            "03Y",
            "04Y",
            "05Y",
            "06Y",
            "07Y",
            "08Y",
            "09Y",
            "10Y",
            "11Y",
            "12Y",
            "15Y",
            "20Y",
            "25Y",
            "30Y",
            "40Y",
            "50Y"
        };

        String[] astrGovvieTenor = new String[] {
            "1Y",
            "2Y",
            "3Y",
            "5Y",
            "7Y",
            "10Y",
            "20Y",
            "30Y"
        };

        double[] adblFixFloatQuote = new double[] {
            0.016410, //  2Y
            0.017863, //  3Y
            0.019030, //  4Y
            0.020035, //  5Y
            0.020902, //  6Y
            0.021660, //  7Y
            0.022307, //  8Y
            0.022879, //  9Y
            0.023363, // 10Y
            0.023820, // 11Y
            0.024172, // 12Y
            0.024934, // 15Y
            0.025581, // 20Y
            0.025906, // 25Y
            0.025973, // 30Y
            0.025838, // 40Y
            0.025560  // 50Y
        };

        double[] adblGovvieYield = new double[] {
            0.01219, //  1Y
            0.01391, //  2Y
            0.01590, //  3Y
            0.01937, //  5Y
            0.02200, //  7Y
            0.02378, // 10Y
            0.02677, // 20Y
            0.02927  // 30Y
        };

        String[] astrCreditTenor = new String[] {
            "06M",
            "01Y",
            "02Y",
            "03Y",
            "04Y",
            "05Y",
            "07Y",
            "10Y"
        };

        double[] adblCreditQuote = new double[] {
             60.,   //  6M
             68.,   //  1Y
             88.,   //  2Y
            102.,   //  3Y
            121.,   //  4Y
            138.,   //  5Y
            168.,   //  7Y
            188.    // 10Y
        };
        double dblFX = 1.;
        int iSettleLag = 3;
        int iCouponFreq = 2;
        String strName = "YSW0U6";
        double dblCleanPrice = 0.4;
        double dblIssuePrice = 0.4;
        String strCurrency = "USD";
        double dblSpreadBump = 20.;
        double dblCouponRate = 0.00000;
        double dblIssueAmount = 903433.6;
        String strTreasuryCode = "UST";
        String strCouponDayCount = "30/360";
        double dblSpreadDurationMultiplier = 5.;
        String strDateFactor = "1/1/2050;903433.6;1/1/2051;843446.4;1/1/2052;787414.4;1/1/2053;735008.0;7/1/2053;170403.2";

        JulianDate dtEffective = DateUtil.CreateFromYMD (
            2013,
            12,
            23
        );

        JulianDate dtMaturity = DateUtil.CreateFromYMD (
            2053,
            7,
            1
        );

        BondComponent bond = BondBuilder.CreateSimpleFixed (
            strName,
            strCurrency,
            strName,
            dblCouponRate,
            iCouponFreq,
            strCouponDayCount,
            dtEffective,
            dtMaturity,
            Array2D.FromDateFactorVertex (
                strDateFactor,
                dtMaturity.julian(),
                dblIssueAmount
            ),
            null
        );

        SetEOS (
            bond,
            null,
            null
        );

        int iSpotDate = dtSpot.julian();

        JulianDate dtSettle = dtSpot.addBusDays (
            iSettleLag,
            strCurrency
        );

        ValuationParams valParams = new ValuationParams (
            dtSpot,
            dtSettle,
            strCurrency
        );

        MergedDiscountForwardCurve mdfcBase = FundingCurve (
            dtSpot,
            strCurrency,
            0.
        );

        GovvieCurve gc = GovvieCurve (
            dtSpot,
            strTreasuryCode,
            adblGovvieYield
        );

        CurveSurfaceQuoteContainer csqcBase = MarketParamsBuilder.Create (
            mdfcBase,
            gc,
            null,
            null,
            null,
            null,
            null
        );

        CurveSurfaceQuoteContainer csqcCreditBase = MarketParamsBuilder.Create (
            mdfcBase,
            gc,
            CreditCurve (
                dtSpot,
                strName,
                mdfcBase,
                astrCreditTenor,
                0.
            ),
            null,
            null,
            null,
            null
        );

        CurveSurfaceQuoteContainer csqcBumped01Up = MarketParamsBuilder.Create (
            FundingCurve (
                dtSpot,
                strCurrency,
                0.0001
            ),
            gc,
            null,
            null,
            null,
            null,
            null
        );

        CurveSurfaceQuoteContainer csqcCreditBumped01Up = MarketParamsBuilder.Create (
            mdfcBase,
            gc,
            CreditCurve (
                dtSpot,
                strName,
                mdfcBase,
                astrCreditTenor,
                1.
            ),
            null,
            null,
            null,
            null
        );

        double dblAccrued = bond.accrued (
            dtSettle.julian(),
            csqcBase
        );

        WorkoutInfo wi = bond.exerciseYieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblBondBasisToMaturity = bond.bondBasisFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblModifiedDurationToMaturity = (
            dblCleanPrice - bond.priceFromBondBasis (
                valParams,
                csqcBumped01Up,
                null,
                dblBondBasisToMaturity
            )
        ) / dblCleanPrice;

        double dblYieldToMaturity = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblBondEquivalentYieldToMaturity = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            ValuationCustomizationParams.BondEquivalent (strCurrency),
            dblCleanPrice
        );

        double dblFlatForwardRateYieldToMaturity = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            new ValuationCustomizationParams (
                strCouponDayCount,
                iCouponFreq,
                false,
                null,
                strCurrency,
                false,
                true
            ),
            dblCleanPrice
        );

        double dblYieldToExercise = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblYieldToNextCall = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            NextCallDate (
                bond,
                iSpotDate
            ),
            NextCallFactor (
                bond,
                iSpotDate
            ),
            dblCleanPrice
        );

        double dblNominalYield = bond.yieldFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblIssuePrice
        );

        double dblOASToMaturity = bond.oasFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblOASToExercise = bond.oasFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblZSpreadToMaturity = bond.zSpreadFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblZSpreadToExercise = bond.zSpreadFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblParZSpreadToExercise = bond.zSpreadFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            1.
        );

        double dblParOASToExercise = bond.oasFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            1.
        );

        double dblMacaulayDurationToMaturity = bond.macaulayDurationFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            dblCleanPrice
        );

        double dblBondBasisToExercise = bond.bondBasisFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblModifiedDurationToWorst = (
            dblCleanPrice - bond.priceFromBondBasis (
                valParams,
                csqcBumped01Up,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblBondBasisToExercise
            )
        ) / dblCleanPrice;

        double dblDV01 = 0.5 * (
            bond.priceFromYield (
                valParams,
                csqcBase,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblYieldToExercise - 0.0001 * dblSpreadBump
            ) -
            bond.priceFromYield (
                valParams,
                csqcBase,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblYieldToExercise + 0.0001 * dblSpreadBump
            )
        ) / dblSpreadBump;

        double dblEffectiveDuration = dblDV01 / dblCleanPrice;

        double dblCreditBasisToExercise = bond.creditBasisFromPrice (
            valParams,
            csqcCreditBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblParCreditBasisToExercise = bond.creditBasisFromPrice (
            valParams,
            csqcCreditBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            1.
        );

        double dblEffectiveDurationAdj = 0.5 * (
            bond.priceFromCreditBasis (
                valParams,
                csqcCreditBase,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblCreditBasisToExercise - dblSpreadBump
            ) -
            bond.priceFromCreditBasis (
                valParams,
                csqcCreditBase,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblCreditBasisToExercise + dblSpreadBump
            )
        ) / dblCleanPrice / dblSpreadBump;

        double dblSpreadDuration = dblSpreadDurationMultiplier * (dblCleanPrice -
            bond.priceFromZSpread (
                valParams,
                csqcBase,
                null,
                wi.date(),
                wi.factor(),
                dblZSpreadToExercise + 0.0001 * dblSpreadBump
            )
        ) / dblCleanPrice;

        double dblCV01 = dblCleanPrice - bond.priceFromCreditBasis (
            valParams,
            csqcCreditBumped01Up,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCreditBasisToExercise
        );

        Map<String, Double> mapLIBORKRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, Double> mapLIBORKPRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, MergedDiscountForwardCurve> mapFundingCurve = TenorBumpedFundingCurve (
            dtSpot,
            strCurrency,
            0.0001
        );

        for (Map.Entry<String, MergedDiscountForwardCurve> meFunding : mapFundingCurve.entrySet()) {
            CurveSurfaceQuoteContainer csqcFunding = MarketParamsBuilder.Create (
                meFunding.getValue(),
                gc,
                null,
                null,
                null,
                null,
                null
            );

            mapLIBORKRD.put (
                meFunding.getKey(),
                (dblCleanPrice - bond.priceFromZSpread (
                    valParams,
                    csqcFunding,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblZSpreadToExercise
                )) / dblCleanPrice
            );

            mapLIBORKPRD.put (
                meFunding.getKey(),
                1. - bond.priceFromZSpread (
                    valParams,
                    csqcFunding,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblParZSpreadToExercise
                )
            );
        }

        Map<String, Double> mapGovvieKRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, Double> mapGovvieKPRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, GovvieCurve> mapGovvieCurve = TenorBumpedGovvieCurve (
            dtSpot,
            strTreasuryCode,
            0.0001,
            adblGovvieYield
        );

        for (Map.Entry<String, GovvieCurve> meGovvie : mapGovvieCurve.entrySet()) {
            CurveSurfaceQuoteContainer csqcGovvie = MarketParamsBuilder.Create (
                mdfcBase,
                meGovvie.getValue(),
                null,
                null,
                null,
                null,
                null
            );

            mapGovvieKRD.put (
                meGovvie.getKey(),
                (dblCleanPrice - bond.priceFromOAS (
                    valParams,
                    csqcGovvie,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblOASToExercise
                )) / dblCleanPrice
            );

            mapGovvieKPRD.put (
                meGovvie.getKey(),
                1. - bond.priceFromOAS (
                    valParams,
                    csqcGovvie,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblParOASToExercise
                )
            );
        }

        Map<String, Double> mapCreditKRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, Double> mapCreditKPRD = new HashMap<String, Double>();

        Map<String, CreditCurve> mapCreditCurve = TenorBumpedCreditCurve (
            dtSpot,
            strName,
            mdfcBase,
            1.
        );

        for (Map.Entry<String, CreditCurve> meCredit : mapCreditCurve.entrySet()) {
            CurveSurfaceQuoteContainer csqcCredit = MarketParamsBuilder.Create (
                mdfcBase,
                gc,
                meCredit.getValue(),
                null,
                null,
                null,
                null
            );

            mapCreditKRD.put (
                meCredit.getKey(),
                (dblCleanPrice - bond.priceFromCreditBasis (
                    valParams,
                    csqcCredit,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblCreditBasisToExercise
                )) / dblCleanPrice
            );

            mapCreditKPRD.put (
                meCredit.getKey(),
                1. - bond.priceFromCreditBasis (
                    valParams,
                    csqcCredit,
                    null,
                    wi.date(),
                    wi.factor(),
                    dblParCreditBasisToExercise
                )
            );
        }

        double dblConvexityToExercise = bond.convexityFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblDiscountMarginToExercise = dblYieldToExercise - mdfcBase.libor (
            dtSpot,
            "1M"
        );

        double dblESpreadToExercise = bond.zSpreadFromPrice (
            valParams,
            MarketParamsBuilder.Create (
                LatentMarketStateBuilder.SmoothFundingCurve (
                    dtSpot,
                    strCurrency,
                    astrDepositTenor,
                    adblDepositQuote,
                    "ForwardRate",
                    adblFuturesQuote,
                    "ForwardRate",
                    null,
                    null,
                    "SwapRate"
                ),
                gc,
                null,
                null,
                null,
                null,
                null
            ),
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblISpreadToExercise = bond.iSpreadFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblJSpreadToExercise = bond.jSpreadFromPrice (
            valParams,
            csqcBase,
            null,
            wi.date(),
            wi.factor(),
            dblCleanPrice
        );

        double dblWALToExercise = bond.weightedAverageLife (
            valParams,
            csqcBase,
            wi.date(),
            wi.factor()
        );

        double dblWALPrincipalOnlyToExercise = bond.weightedAverageLifePrincipalOnly (
            valParams,
            csqcBase,
            wi.date(),
            wi.factor()
        );

        double dblWALLossOnlyToExercise = bond.weightedAverageLifeLossOnly (
            valParams,
            csqcCreditBase,
            wi.date(),
            wi.factor()
        );

        double dblWALCouponOnlyToExercise = bond.weightedAverageLifeCouponOnly (
            valParams,
            csqcBase,
            wi.date(),
            wi.factor()
        );

        System.out.println();

        BondReplicator ar = BondReplicator.CorporateSenior (
            dblCleanPrice,
            dblIssuePrice,
            dblIssueAmount,
            dtSpot,
            astrDepositTenor,
            adblDepositQuote,
            adblFuturesQuote,
            astrFixFloatTenor,
            adblFixFloatQuote,
            dblSpreadBump,
            dblSpreadDurationMultiplier,
            strTreasuryCode,
            astrGovvieTenor,
            adblGovvieYield,
            astrCreditTenor,
            adblCreditQuote,
            dblFX,
            Double.NaN,
            iSettleLag,
            bond
        );

        BondReplicationRun arr = ar.generateRun();

        Map<String, NamedField> mapNF = arr.namedField();

        Map<String, NamedFieldMap> mapNFM = arr.namedFieldMap();

        NamedFieldMap nfmLIBORKRD = mapNFM.get ("LIBOR KRD");

        NamedFieldMap nfmLIBORKPRD = mapNFM.get ("LIBOR KPRD");

        NamedFieldMap nfmGovvieKRD = mapNFM.get ("Govvie KRD");

        NamedFieldMap nfmGovvieKPRD = mapNFM.get ("Govvie KPRD");

        NamedFieldMap nfmCreditKRD = mapNFM.get ("Credit KRD");

        NamedFieldMap nfmCreditKPRD = mapNFM.get ("Credit KPRD");

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        System.out.println (
            "\t|| ID                      =>  " +
            strName + "-" + strCurrency
        );

        System.out.println (
            "\t|| Price                   => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblCleanPrice, 3, 3, 100.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Price").value(), 3, 3, 100.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Market Value            => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblCleanPrice * dblIssueAmount, 7, 2, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Market Value").value(), 7, 2, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Accrued                 => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblAccrued, 1, 4, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Accrued").value(), 1, 4, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Accrued                 => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblAccrued * dblIssueAmount, 5, 2, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Accrued$").value(), 5, 2, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Accrued Interest Factor => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblAccrued * dblFX, 1, 4, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Accrued Interest Factor").value(), 1, 4, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Yield To Maturity       => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblYieldToMaturity, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Yield To Maturity").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| Yield To Maturity CBE   => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblBondEquivalentYieldToMaturity, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Yield To Maturity CBE").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| YTM fwdCpn              => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblFlatForwardRateYieldToMaturity, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("YTM fwdCpn").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| Yield To Worst          => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblYieldToExercise, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Yield To Worst").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| YIELD TO CALL           => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblYieldToNextCall, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("YIELD TO CALL").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| Nominal Yield           => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblNominalYield, 1, 2, 100.) + "% | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Nominal Yield").value(), 1, 2, 100.) + "%"
        );

        System.out.println (
            "\t|| Z_Spread                => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblOASToMaturity, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Z_Spread").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Z_Vol_OAS               => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblZSpreadToMaturity, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Z_Vol_OAS").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| OAS                     => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblZSpreadToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("OAS").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| TSY OAS                 => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblOASToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("TSY OAS").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| MOD DUR                 => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblModifiedDurationToMaturity, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("MOD DUR").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| MACAULAY DURATION       => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblMacaulayDurationToMaturity, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("MACAULAY DURATION").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| MOD DUR TO WORST        => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblModifiedDurationToWorst, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("MOD DUR TO WORST").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| EFFECTIVE DURATION      => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblEffectiveDuration, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("EFFECTIVE DURATION").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| EFFECTIVE DURATION ADJ  => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblEffectiveDurationAdj, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("EFFECTIVE DURATION ADJ").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| OAD MULT                => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblEffectiveDurationAdj / dblEffectiveDuration, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("OAD MULT").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Spread Dur              => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblSpreadDuration, 1, 3, 100.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Spread Dur").value(), 1, 3, 100.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Spread Dur              => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblSpreadDuration * dblIssueAmount, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Spread Dur $").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| DV01                    => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblDV01, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("DV01").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| CV01                    => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblCV01, 1, 3, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("CV01").value(), 1, 3, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Convexity               => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblConvexityToExercise, 1, 3, 1000000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Convexity").value(), 1, 3, 1000000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| Modified Convexity      => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblConvexityToExercise, 1, 3, 1000000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("Modified Convexity").value(), 1, 3, 1000000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| DISCOUNT MARGIN         => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblDiscountMarginToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("DISCOUNT MARGIN").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| E-Spread                => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblESpreadToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("E-Spread").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| I-Spread                => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblISpreadToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("I-Spread").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| J-Spread                => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblJSpreadToExercise, 3, 1, 10000.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("J-Spread").value(), 3, 1, 10000.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| WAL To Worst            => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblWALToExercise, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("WAL To Worst").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| WAL                     => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblWALPrincipalOnlyToExercise, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("WAL").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| WAL2                    => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblWALLossOnlyToExercise, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("WAL2").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| WAL3                    => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblWALCouponOnlyToExercise, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("WAL3").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println (
            "\t|| WAL4                    => " +
            FormatUtil.FormatDouble (dblWALToExercise, 1, 3, 1.) + " | " +
            FormatUtil.FormatDouble (mapNF.get ("WAL4").value(), 1, 3, 1.)
        );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meLIBORKRD : mapLIBORKRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| LIBOR KRD " + meLIBORKRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meLIBORKRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmLIBORKRD.value().get (meLIBORKRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meLIBORKPRD : mapLIBORKPRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| LIBOR KPRD " + meLIBORKPRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meLIBORKPRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmLIBORKPRD.value().get (meLIBORKPRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meGovvieKRD : mapGovvieKRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| Govvie KRD " + meGovvieKRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meGovvieKRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmGovvieKRD.value().get (meGovvieKRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meGovvieKPRD : mapGovvieKPRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| Govvie KPRD " + meGovvieKPRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meGovvieKPRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmGovvieKPRD.value().get (meGovvieKPRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meCreditKRD : mapCreditKRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| Credit KRD " + meCreditKRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meCreditKRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmCreditKRD.value().get (meCreditKRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        for (Map.Entry<String, Double> meCreditKPRD : mapCreditKPRD.entrySet())
            System.out.println (
                "\t|| Credit KPRD " + meCreditKPRD.getKey() + " => " +
                FormatUtil.FormatDouble (meCreditKPRD.getValue(), 1, 3, 10000.) + " | " +
                FormatUtil.FormatDouble (nfmCreditKPRD.value().get (meCreditKPRD.getKey()), 1, 3, 10000.)
            );

        System.out.println ("\t||------------------------------------------------||");

        EnvManager.TerminateEnv();
    }
}